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股票期权基本概念

股票期权基本概念

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就股票期权来说,期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF 。当然,买方(权利方)也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利,卖方就有义务配合。

上证发〔2023〕90号

各市场参与人:

  经中国证监会同意注册,上海证券交易所(以下简称本所)决定于2023年6月5日上市交易科创50ETF期权。现将有关事项通知如下:

  一、本次上市以下两个科创50ETF期权合约品种:

  1.华夏科创50ETF期权合约标的为“华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金”,合约标的证券简称为“科创50”,证券扩位简称为“科创50ETF”,证券代码为“588000”,基金管理人为华夏基金管理有限公司。

  2.易方达科创50ETF期权合约标的为“易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金”,合约标的证券简称为“科创板50”,证券扩位简称为“科创50ETF易方达”,证券代码为“588080”,基金管理人为易方达基金管理有限公司。

  二、本所自2023年6月5日起按照不同合约类型、到期月份及行权价格,挂牌相应的华夏科创50ETF期权合约和易方达科创50ETF期权合约(基本条款详见附件1和附件2)。首批挂牌的期权合约到期月份为2023年6月、7月、9月和12月。

  三、根据科创板股票涨跌幅设置,科创50ETF期权涨跌幅参数适应性调整为20%。

  科创50ETF期权涨跌停价格的计算公式为:

  合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅

  认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×20%}

  认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×20%

  认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×20%}

  认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×20%

  四、请各期权经营机构及其他市场参与人认真做好科创50ETF期权上市交易的各项准备工作,严格遵守业务规则,有效控制风险,确保产品平稳推出和安全运行。

  特此通知。

  上海证券交易所

  2023年6月2日

注:本公告内容,以上海证券交易所网站发布的为准。

http://doc.18.cn/2023/0603/20230603015027409.docx