证券集中度要求

时间:2021-05-07 09:21:37

特别说明

1.   信用账户无负债时,投资者信用账户不受单一证券持仓集中度和注册制证券板块集中度限制;

2.   投资者信用账户同时受到单一证券持仓集中度和注册制证券板块集中度控制;

3.   投资者T日调整授信额度,授信额度与负债总额较高者(R)指标T日调整;投资者T日调整两融负债总额,授信额度与负债总额较高者(R)指标T+1日调整。

4.   如果我司与个别投资者就集中度事项有特别约定的,则以相关特别约定为准;若投资者出现融资融券业务合同等约定限制融资融券交易的事项,则以相关合同约定为准;

5.   投资者可通过官网融资融券专栏、APP和PC交易终端可冲抵保证金证券池查询证券所属证券组别。

 

一、单一证券持仓集中度管理

(一)个人投资者

R”:授信额度与负债总额较高者;“W”:维持担保比例;“J”:单一证券集中度上限;“不限”:J=1.0

各授信额度与负债总额客户分组下不同维持担保比例区间的单一证券集中度上限

证券分组

R≤150(万元)

150<R≤300(万元)

300<R≤1000(万元)

R>1000(万元)

A组

不限

B组

不限

W≥240%:不限

180%≤W<240%:J=0.8

W<180%:J=0.6

C组

不限

W≥240%:不限

180%≤W<240%:J=0.8

W<180%:J=0.6

D组

不限

W≥240%:不限

180%≤W<240%:J=0.6

W<180%:J=0.4

E组

W≥240%:J=0.7

180%≤W<240%:J=0.5

W<180%:J=0.3

F组

W≥240%:J=0.5

180%≤W<240%:J=0.4

W<180%:J=0.3

关注类

W≥240%:J=0.4

180%≤W<240%:J=0.3

W<180%:J=0.2

 

 

(二)机构和产品投资者

“W”:维持担保比例;“J”:单一证券集中度上限;“不限”:J=1.0

证券分组

不同维持担保比例区间的单一证券集中度上限

W≥300%

180%≤W<300%

W<180%

A组

不限

不限

不限

B组

不限

J=0.7

J=0.5

C组

不限

J=0.7

J=0.5

D组

不限

J=0.5

J=0.3

E组

J=0.6

J=0.4

J=0.2

F组

J=0.4

J=0.3

J=0.2

关注类

J=0.3

J=0.2

J=0.1

 

 

二、注册制板块集中度管理

“W”:维持担保比例;“C”:注册制证券板块集中度上限

投资者类型

不同维持担保比例区间注册制证券板块集中度上限

个人

W≥240%

C=0.7

180%≤W<240%

C=0.5

W<180%

C=0.3

机构或产品

W≥300%

C=0.6

180%≤W<300%

C=0.4

W<180%

C=0.2