客户信用交易担保证券账户:是指证券公司依法以自己的名义在证券登记结算机构开立的证券账户,用于记录包括投资者在内的客户委托证券公司持有的,担保证券公司因向客户融资融券所产生债权的证券。即《证券公司监督管理条例》所述“证券公司客户证券担保账户”。
客户信用交易担保资金账户:是指证券公司依法以自己的名义在商业银行开立的资金账户,用于存放包括投资者在内的客户交存的、担保证券公司向客户融资融券所产生债权的资金。即《证券公司监督管理条例》所述“证券公司客户资金担保账户”。
信用证券账户:是指证券公司为投资者开立的,用于记载投资者委托证券公司持有的担保证券明细数据的证券账户,是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
信用资金账户:是指证券公司为投资者开立的,用于记录投资者用于担保资金明细数据的资金账户,是证券公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户。
信用账户:是指客户信用证券账户和信用资金账户的统称,即《证券公司监督管理条例》所述“授信账户”。
融资交易:是指投资者以其信用账户的资金或证券作为担保物,向证券公司借入资金买入交易所上市证券的行为。
融券交易:是指投资者以其信用账户的资金或证券作为担保物,向证券公司借入交易所上市证券并卖出的行为。
普通买入:是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券,结算时买入证券所需资金由证券公司客户信用交易担保资金账户内保证金中的现金直接划至中国证券登记结算有限责任公司的一种交易方式,买入证券的范围仅限于可充抵保证金证券,亦称担保品买入。
普通卖出:是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券,结算时卖出证券所需证券由证券公司客户信用交易担保证券账户直接划至中国证券登记结算有限责任公司,所得资金划至证券公司客户信用交易担保资金账户的一种交易方式,亦称担保品卖出。
担保品转入:是指投资者在符合有关规定的情况下,将其普通证券账户或银行结算账户上的证券或资金分别划转到其信用证券账户或信用资金账户。
担保品转出:是指投资者在符合有关规定的情况下,将其信用证券账户或信用资金账户上的证券或资金分别划转到其普通证券账户或银行结算账户。
授信额度:是指证券公司根据投资者的资信状况、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等综合因素,给予投资者可以融入资金或证券的最大限额。
担保物:是指投资者提供的,用于担保其对证券公司所负债务的资金或证券,包括投资者向证券公司提交的保证金(含可充抵保证金的证券,下同)、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、以及上述资金和证券所产生的孳息等。
标的证券:是指经交易所认可并由证券公司公布的,可用于融资买入或融券卖出的证券。
担保证券:指投资者信用证券账户中记载的所有用于担保证券公司对投资者债权的证券,包括投资者提交及担保品买入的可充抵保证金证券和投资者融资买入的标的证券及上述证券产生的孳息。
可充抵保证金证券的折算率:是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
融资保证金比例:是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为:融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%。
融券保证金比例:是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为:融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%。
保证金可用余额:是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
其计算公式为:保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用
公式中,融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格,融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价,融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量;∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]、∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率,当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时,折算率按100%计算。
维持担保比例:是指投资者担保物价值与其融资融券债务之和的比例。其计算公式为:维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)。
警戒线:是为对融资融券交易进行风险监控而设定的维持担保比例相关特定比例线,当投资者信用账户维持担保比例在交易日日终清算后低于该比例线时,投资者可酌情追加担保物,我司可以限制投资者通过其信用证券账户进行融资买入、融券卖出和普通买入交易。
平仓线:是为对融资融券交易进行风险监控而设定的维持担保比例相关特定比例线,当投资者信用账户维持担保比例在交易日日终清算后低于该比例线时,投资者应按合同约定及时提高维持担保比例至警戒线以上,如未及时按约定提高维持担保比例,我司有权对投资者信用账户实施强制平仓。
应急平仓线:是为对融资融券交易进行风险监控而设定的维持担保比例相关特定比例线,当投资者信用账户维持担保比例在任一交易日日终清算后的维持担保比例低于该比例线时,我司有权自次一交易日起对投资者信用账户实施强制平仓,使投资者信用账户维持担保比例恢复到警戒线以上。
强制平仓:是指当投资者未能按规定补足担保物、到期未偿还融资融券债务或发生合同约定的其他需要强制平仓的情况时,我司对投资者担保物予以处置的行为。
信用账户持仓集中度:是指投资者信用账户中单一证券市值占其信用账户总资产的比例及相关板块证券市值占其信用账户总资产的比例。投资者信用账户持仓集中度不得超出公司规定的集中度指标。我司将通过官方网站、营业场所、APP、PC交易客户端或交易系统中的任意一种方式对信用账户持仓集中度的有关业务规则予以公告,我司与投资者对信用账户持仓集中度另有特别约定的,按照双方达成的特别约定执行。投资者信用账户持仓集中度超过我司规定指标时,我司将暂停接受投资者担保品买入或融资买入相关证券的委托,或采取不接受投资者合约展期申请等其他风险控制措施。
信用账户净空头集中度:是指投资者信用账户中融券卖出单一证券市值占其信用账户净资产的比例及融券卖出相关板块证券市值占其信用账户净资产的比例。投资者信用账户净空头集中度不得超出公司规定的集中度指标。我司将通过官方网站、营业场所、APP、PC交易客户端或交易系统中的任意一种方式对信用账户净空头集中度的有关业务规则予以公告,我司与投资者对信用账户净空头集中度另有特别约定的,按照双方达成的特别约定执行。投资者信用账户净空头集中度超过我司规定指标时,我司将暂停接受投资者担保品卖出或融券卖出相关证券的委托,或采取不接受投资者合约展期申请等其他风险控制措施。
融资专用头寸:指投资者申请的专属融资头寸,仅供该投资者融资买入使用,该头寸将收取融资专项费用,计算公式为:融资专项费用=专用资金头寸×专用头寸费率×占用天数/360。
融资专项费用自资金头寸到账当日起计算,后续无论投资者是否融资交易或提前偿还专用头寸对应的融资合约,均将计算资金占用费,即收取融资专项费用,该专项费用计至专用头寸结束日,投资者专用头寸对应的融资合约不另外收取融资利息,且专用头寸关联的融资合约到期日不能超过专用头寸到期日。
融券专用头寸:融券专用头寸:是投资者申请的专属融券头寸,仅供投资者融券卖出使用,投资者申请融券专用头寸前应按照公司要求签署相关须知,遵守公司对融券专用头寸的特别规定。融券专用头寸涉及的融券费用为专项费用,以头寸占用的自然日天数计收,且为投资者融券专用头寸对应的所有标的证券应收专项费用的总和,专项费用的计算方式以公司与投资者的约定为准。计算公式为:融券专项费用=∑(每日标的证券收盘价×标的证券头寸数量-每日已收融券权益+每日应付融券权益)×专用融券费率/360。
专项费用自标的证券到账日开始收取,即使未使用融券专用头寸进行融券交易或提前偿还专用头寸的融券合约证券,也将收取专项费用,该专项费用计至相应标的证券的专用头寸占用结束日。投资者专用头寸对应的融券合约不另外收取融券费用,且专用头寸融券开仓的合约到期日不得超过专用头寸到期日。
公允价格:是指投资者信用证券账户内的证券发生暂停交易,或涉及暂停上市、终止上市或被实施风险警示的,或发生其他重大风险事项时,我司有权对信用证券账户内的证券重新进行估值,对其公允价格进行调整,并通过官方网站、APP、PC交易客户端、交易系统或证券公司营业场所中的任意一种方式进行公告。
投资者信用证券账户内的证券发生暂停交易时,该证券公允价格计算方法一般按照“指数收益法”逐日折算,市价=停牌时收盘价×(当日该证券所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前一交易日该证券所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价)。若信用账户证券涉及暂停上市、终止上市、被实施风险警示或其他重大风险事项时,我司有权对该证券的公允价格另行进行调整,并通过官方网站、APP、PC交易客户端、交易系统或营业场所中的任意一种方式进行公告。